好标分析

# 持有方式

孟子曰：“鱼，我所欲也，熊掌亦我所欲也；二者不可得兼，舍鱼而取熊掌者也”。

生活是如此，炒股也是如此，我们经常都会面临取舍的难题。

如同最近的行情，上周芯片牛逼得一塌糊涂，前两天新能源爆炒，今天又是军工上演涨停潮。

从芯片，到新能源汽车与光伏，再到军工，板块轮动的很快，基本一两天就一换。

# 这个时候，我们咋办？

想每个品种都吃上，实现无缝衔接切换，显然是不可能做到的，即使牛逼如徐翔，也没有这本事。

你想每个块肥肉都吃上，最后的结果，往往就是一块肥肉都吃不上。对于我们来说，能吃上一块肥肉就不错了，“弱水三千，只取一瓢足矣”。

这个时候，需要做减法。

抱住该抱住的，放弃该放弃的。

有些人会说，“成年人不做选择题”，都买点不就得了？

其实，这是典型的做加法思维。对于炒股来说，做加法很容易，但做减法很难。

成年人不做选择题，有时是适用的，当大盘走贝塔行情时，你可以选择不做选择题。

因为，大盘强势的时候，牛股和牛逼股都比较多，牛逼股也看起来像牛股，所以，那时买一堆的胜率比较高。

但是，当大盘弱势震荡时，就像最近的行情，这个时候继续买一堆，大概率是不赚钱或赔钱，即使你买对了板块，也未必赚钱。

因为，大盘的强度大幅下降了，大多股票都硬不起来了，这个时候，大多牛逼股再也牛逼不起来了，如同卸了妆，或关掉了美颜的所谓美女。

所以，这个时候，需要做减法，值得我们继续抱的，只会是极少数的标的，而大多标的都需放弃，如果你不想赔钱的话。

# 那么，如何做减法？

首先，要缩减你关注的品种，聚焦到主流品种上，聚焦到风口板块上。非主流品种，浪费行情不说，还容易赔钱。

打个比方，就拿最近的行情来说，主流品种就是四个：芯片、新能源汽车、光伏与军工。赚钱的主要就这几个，其他板块大多都是赔钱货。

其次，从主流品种里面，挑选一两个你擅长的品种。

如果四个品种都参与，按做加法的那套玩法，以最近的行情，你大概率会不赚钱，赔钱的可能性更大。

选择一个或两个品种，在你能力圈之内的品种，赚钱的胜率明显会大得多。自己不擅长的放弃，那个钱让别人去赚。

再次，精选两三个好标的。

标的数量不宜过多，卖的标的多了，大概率也是不赚钱，因为这只赚，那只赔，甚至可能赔钱的标的更多。

哥一直都有一个观点：喜欢买一堆股票的人，往往都是对标的没有深入研究的人。因为都吃不准，没有信心，所以，才会配很多标的。

虽然，炒股不能豪赌一个品种或一个标的，需要适当分散，但也需要集中持股，这样收益率才能上来。对于绝大多数人来说，3只股票即可，除非你的资产在5000万以上，甚至9位数以上，那么可以多配几只。

另外，在选择标的时，不仅要看基本面，也要看技术面，优先选择业绩好技术走势强的标的，最好是还没有做过主升浪的标的。如果想降低波动率的话，也可以配一只同板块的低位标的。

熊市要做减法，牛市更要做减法。

熊市要做减法，很好理解，大多人也能理解。因为熊市风险偏好低，上升趋势的牛股很少，伸手就容易剁手，剁几次手后就老实了。所以，熊市想赚钱，或者少赔钱，只能做减法。

牛市更要做减法，大多人则无法理解，更做不到。因为牛市风险偏好高，上升趋势的牛股很多，每天都有很多涨停股，每天都可能蹦出来一个新热点，天天都有好机会，没几个人耐得住寂寞，管得住自己的手。所以，牛市的时候，大多人都喜欢小猫钓鱼。

但是，每轮大牛市，大多股票涨幅，也就与指数涨幅相差无几，5倍10倍股并不多，每轮大牛市，涨幅超过10倍的股票，仅仅只有10-20%。而每轮牛市的10倍股，几乎都是出现在牛市主线之中。

也就是说，大牛市的时候，如果想赚大钱，就需要全力去做牛市主线，去做牛市最核心的品种，少在杂毛股上浪费时间。所以，牛市要做的不是加法，而是减法。

就拿这轮牛市来说，上半场要聚焦白酒医药，而下半场则要聚焦芯片新能源等，也许过几年还有大飞机、5G应用等。

# 好标

# 半导体

# 上海贝岭【GG】 (opens new window)

# 逻辑分析

ADC全称是Analog-to-Digital Converter, 即模拟数字转换器，是连接模拟世界与数字世界的桥梁，简而言之，就是把模拟信号转换为数字信号的芯片。

ADC芯片是模拟芯片的一种，高精度ADC是模拟芯片中技术含金量最高的芯片之一。目前，ADC芯片被美帝芯片公司，亚德诺（ADI），德州仪器（TI）垄断，其中，ADI占有率最高，约为58%，TI的占有率约为25%。根据《瓦森纳协议》，高性能的ADC芯片处于美帝的出口管控之中，高端ADC芯片对中国禁运。

目前，A股ADC芯片龙头是上海贝岭，基本也是唯一标的。

上海贝岭是国内第一家芯片上市公司，老牌国企芯片股，大股东为华大半导体，实际控制人为央企中国电子。主营消费和工控两大板块的半导体设计业务，包括电源管理、智能计量及SoC、非挥发存储器、功率器件和高速高精度ADC等5大领域。

公司基本面的最大亮点，在于高精度ADC。由于美帝对中国禁运高精ADC，公司将成为ADC芯片国产替代的龙头，未来的成长空间较大。

目前，公司第一代、第二代ADC产品在北斗导航、信号接收、医疗成像等领域已实现小批量销售，并且已为多家客户送样并设计导入，第三代射频采样高速ADC研发进展顺利。同时，公司高精度系列ADC产品在电力保护市场取得突破，得到广泛应用。

从技术走势来看，上海贝岭也是今年的芯片大牛股之一，近期股价刚创下历史新高不久。由于今年业绩增速很高，目前动态PE仅仅30来倍，PB不到10倍，估值在芯片股中，具有很强的吸引力。

存储器种类众多，目前市场上DRAM和NANDFlash 为主流存储器。

公司存储芯片产品由DRAM、SRAM、FLASH三类型产品构成，按照终端市场类型可分为汽车电子、工业制造、通讯设备、消费电子等。汽车存储应用于汽车ADAS、互联、车载娱乐等多个模块，在自动驾驶驱动下汽车智能化和网联化，包括仪表盘系统、导航系统、信息娱乐系统、动力传动系统、电话通讯系统、平视显示器(HUD)、传感器、CPU、黑匣子等，都需要存储技术为自动驾驶汽车提供基础代码、数据和参数。

# 支撑压力

目前趋势：上涨
支撑区间：14.81 ~ 15.82
压力区间：无